AI算力浪潮正以前所未有的速度席卷全球，而在这股浪潮之下，一个看似不起眼却至关重要的基础材料——电子布，正悄然上演一场“量价齐升”的行业盛宴。据行业权威机构卓创资讯数据显示，自2025年初至2026年4月，电子布价格涨幅与盈利弹性表现极为突出。其中，应用最广泛的7628型号电子布已历经四轮提价，累计提价2.2元/米，目前价格已攀升至6.5元/米。更令人瞩目的是，面向AI服务器等高端应用的低介电二代电子布（AI专用）报价已高达160元/米，较年初价格实现翻倍。
这轮涨价潮的核心驱动力，直接源于AI基础设施建设的爆发式增长。AI服务器对印制电路板（PCB）的性能要求呈指数级提升，作为PCB核心增强基材的电子布，尤其是能够满足高速信号传输、低损耗特性的高端电子布，需求骤然紧张。供给端则受限于高端设备交付周期长、技术认证壁垒高，短期内产能难以快速释放，共同导致了当前“一布难求”的局面。
价格的持续上涨，无疑将直接增厚产业链上游企业的利润。对于A股市场而言，一批在电子布领域深度布局的上市公司，正迎来业绩与估值的“戴维斯双击”。以下几家龙头公司尤为值得关注：
中国巨石（600176）：全球玻纤及电子布绝对龙头。公司拥有全球最大的7628电子布产能，年产能超过10亿米，成本优势显著。此轮普通电子布涨价，公司作为规模最大的供应商，业绩弹性十足。同时，公司也在积极布局低介电等高端产品，淮安基地新产线已点火投产，持续巩固其行业霸主地位。
宏和科技（603256）：高端电子布领域的“隐形冠军”。公司是全球少数能量产极薄型电子布的厂商之一，技术壁垒极高。其低介电常数（Low-CTE）电子布已实现对国际垄断的突破，并直接供应给头部AI算力客户。2026年一季度，公司归母净利润同比暴增超三倍，充分享受了高端产品量价齐升的红利。
中材科技（002080）：特种玻纤材料核心供应商。公司产品线覆盖从一代到三代的低介电电子布，是英伟达等AI服务器厂商的国内重要供应商。公司近期拟定增募资投向低介电纤维布项目，高端产能扩张意图明显。其产品结构优势使其能同时受益于普通布涨价和高端布放量。
国际复材（301526）：在低介电纱、布领域技术领先。公司高频高速电子布产品目前处于满负荷运行状态，订单饱满。公司正在推进年产3600万米高频高速电子纤维布项目，未来增长动能明确。
菲利华（300395）：国内唯一能量产石英电子布（Q布）的企业。石英布是更高端的基材，用于更先进的封装技术，目前全球供应极为稀缺，价格高企。公司在该领域具备独家优势，正进行产能扩建，有望成为AI芯片材料国产化的关键一环。
此外，金安国纪（002636） 作为覆铜板厂商，其自产的电子玻纤布也处于满产满销状态，正在扩建产能；山东玻纤（605006） 则具备“纱-布”一体化成本优势。
综合来看，本轮电子布行情具有鲜明的结构性特征。普通7628布因产能被高端产品挤占而供需趋紧，价格持续上涨；而面向AI算力的低介电、石英布等高端产品，则因技术壁垒高、认证周期长，呈现“硬短缺”状态，价格飙升且利润空间更为丰厚。因此，在投资逻辑上，应重点关注那些在高端领域具备技术突破和量产能力、产品结构更优的公司。
随着全球AI竞赛进入白热化阶段，作为“算力基石”之一的电子布产业链，其景气度有望持续。对于投资者而言，这不仅仅是一次产品涨价的短期机会，更是一次伴随产业升级和国产替代的长期价值发现之旅。在热潮之中，也需警惕中低端产能未来可能面临的过剩风险，但那些手握核心技术、绑定高端需求的龙头公司，其成长的黄金窗口已然打开。
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